從財(cái)務(wù)舞弊的角度研究上市公司利益相關(guān)者利益保障機(jī)制.pdf

1、我國(guó)上市公司雖然只有十幾年的歷史，發(fā)展卻相當(dāng)迅速，截止2004年4月已經(jīng)有近1300家，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有相當(dāng)重要的地位。但是由于相關(guān)的法律法規(guī)未能跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步驟，導(dǎo)致證券市場(chǎng)上出現(xiàn)了諸多問(wèn)題，對(duì)公司利益相關(guān)者利益忽視和侵犯的現(xiàn)象也屢見(jiàn)不鮮。這在一定程度上制約了我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。 上市公司的利益相關(guān)者是指支持公司正常發(fā)展、承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的自然人和社會(huì)團(tuán)體。他們能夠影響公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，同時(shí)也受到公司目標(biāo)實(shí)施過(guò)程的影響，具體來(lái)

2、說(shuō)一般包括債權(quán)人、員工、供應(yīng)商、消費(fèi)者、社區(qū)、政府等，他們都是公司無(wú)法回避的利益主體。上市公司的每一個(gè)利益相關(guān)者都可能非常重要，但并不是意味著他們同等重要，根據(jù)他們與上市公司之間合作和威脅的可能性，我們把利益相關(guān)者分為四類(lèi)：支持型、不支持型、邊緣型和混合型。對(duì)于每一類(lèi)利益相關(guān)者，上市公司所采取的策略也不一樣。由于利益相關(guān)者影響著上市公司的生存和發(fā)展，因此，上市公司應(yīng)負(fù)起對(duì)他們的責(zé)任，保護(hù)各自的利益。通過(guò)對(duì)我國(guó)現(xiàn)有情況的分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)對(duì)于

3、利益相關(guān)者的利益保護(hù)越來(lái)越重視，法律規(guī)定越來(lái)越多。但通過(guò)對(duì)現(xiàn)有證券市場(chǎng)上發(fā)生的財(cái)務(wù)舞弊事件分析了解到，當(dāng)上市公司發(fā)生舞弊事件時(shí)，我國(guó)對(duì)于中小股東、債權(quán)人、員工等利益保障方面還存在不完善之處。 本文討論的是在上市公司財(cái)務(wù)舞弊事件中有關(guān)利益相關(guān)者利益保障問(wèn)題。在學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)之上，充分考慮到中國(guó)的特殊國(guó)情，本文提出了一套較具可操作性的利益保障機(jī)制的構(gòu)想。保障機(jī)制由兩個(gè)部分構(gòu)成。首先在財(cái)務(wù)舞弊事件中利益受到侵害的中小股東、債權(quán)

4、人和員工要參與到公司的治理中來(lái)，監(jiān)督、控制公司的行為，尤其是財(cái)務(wù)行為，做到自我保護(hù)。其次，外界的監(jiān)督群體和相關(guān)的法律法規(guī)也要發(fā)揮其作用。證監(jiān)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)和媒體也要構(gòu)成一個(gè)外部監(jiān)督的三維體系，監(jiān)督上市公司有損于利益相關(guān)者利益的行為。當(dāng)舞弊事件發(fā)生時(shí)，最重要的措施莫過(guò)于及時(shí)對(duì)舞弊的涉案人員和機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的處罰和對(duì)利益受到侵害的利益相關(guān)者予以必要的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。當(dāng)然，要使得這個(gè)保障機(jī)制保護(hù)好利益相關(guān)者的利益，社會(huì)各界要給這個(gè)保障機(jī)制提供有效運(yùn)行的

5、一個(gè)平臺(tái)，推出必要的配套措施，如給利益相關(guān)者參與公司治理一個(gè)法律依據(jù)，加強(qiáng)對(duì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督以及完善民事訴訟賠償方面的制度等。 該文在研究方法上注重理論與實(shí)際相結(jié)合，遵循了由一般理論到實(shí)務(wù)操作的邏輯順序，理論推導(dǎo)結(jié)合實(shí)際案例進(jìn)行分析，論述了我國(guó)關(guān)于利益相關(guān)者利益保護(hù)的現(xiàn)狀以及解決方案。但是由于問(wèn)題本身所具有的高難度和作者水平的限制，本文仍存在許多不盡人意的地方，特別是在保護(hù)機(jī)制中關(guān)于法律措施的考慮不是很周全，方案也會(huì)有不完善之處。