家庭財務跨期決策的案例研究——以北京市劉先生家庭為例.pdf

1、“個人理財”是利用客戶的家庭財務資源實現(xiàn)客戶人生財務目標的流程。家庭財務分析包括了家庭成員在生命周期不同階段的資產(chǎn)負債分析、收入支出分析、現(xiàn)金流量預算管理、投資、消費、稅務籌劃、遺產(chǎn)管理、財富傳承等內(nèi)容，是對家庭成員全生命周期的財務跨期決策管理行為。
　　生命周期理論的提出為家庭跨期財務決策提供了理論支持，每個家庭從組建到消失要經(jīng)歷一個完整的過程，家庭財富的多少與整個生命周期的收入支出水平相關，它是一個動態(tài)的過程，而不是某一節(jié)點的

2、財富水平。其具有動態(tài)性和長期性的特征，家庭應合理借鑒生命周期理論，將現(xiàn)有財富配置于當前投資及未來消費，實現(xiàn)財務目標，解決遠期需求。
　　投資組合理論以風險資產(chǎn)收益率和風險之間的關系為基礎，探討了不確定經(jīng)濟關系中的各種資產(chǎn)組合選擇問題，并提出均值-方差模型。該理論認為，各資產(chǎn)收益的加權平均代表了金融資產(chǎn)的綜合收益，而風險則是實際收益偏離均值的程度，用方差來衡量。具體地說就是如何通過多樣化的產(chǎn)品投資來風險部分投資風險，從而獲得可控風險

3、內(nèi)的最大收益或預期收益內(nèi)的最低風險。
　　家庭財務跨期決策是一項系統(tǒng)性工程，涉及諸多投資組合和支出規(guī)劃，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和居民財富的增長，居民投資理財?shù)姆绞街饾u多樣化，人們對財富的觀念和處理方式也發(fā)生了變革，家庭理財已經(jīng)成為社會關注的焦點。投資者面對眼花繚亂的各類理財產(chǎn)品，如何選擇，是本文分析的重點。
　　本文基于生命周期理論，對不同生命周期的家庭財務跨期決策進行研究，結合理財學的相關知識，運用投資組合原理，以具體案例為鑒