上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量研究：測度與證據(jù).pdf

1、內(nèi)部控制信息屬于上市公司對外披露的信息之一，對包括投資者在內(nèi)的上市公司利益相關者進行決策有著非常重要的作用，內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的優(yōu)劣將直接影響到該作用的發(fā)揮水平，也可在一定程度上反映上市公司所實施的內(nèi)部控制的有效性水平，有助于判斷上市公司所披露的財務報告的真實可靠性是否有有效的內(nèi)部控制作保證。國內(nèi)外研究內(nèi)控信息披露及其披露質(zhì)量看似很熱鬧，又是影響因素研究，又是經(jīng)濟后果實證，但真正具體如何研判某家上市公司的內(nèi)控信息披露質(zhì)量以及分地區(qū)、行

2、業(yè)乃至整個國家層面的總體內(nèi)控信息披露質(zhì)量又是如何，目前的研究成果很難盡如人意。本文聚焦上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量這個主題，以研究目標為導向，沿著“文獻基礎”、“理論分析”、“評價計量基礎”、“市場現(xiàn)實基礎”和“對策建議”等五大方面進行系統(tǒng)化論證?！拔墨I基礎”方面的研究旨在通過對國內(nèi)外文獻進行系統(tǒng)性梳理的基礎上，提出現(xiàn)有研究的累積性成果以及有待進一步探索研究的空間;“理論分析”方面的研究主要是沿著上市公司內(nèi)控信息披露質(zhì)量相關的概念以及理

3、論展開研究，從最基礎的內(nèi)部控制概念入手，闡明其本質(zhì)及其屬性;依次研究討論了四組八個基本概念，同時，系統(tǒng)論證梳理了與內(nèi)部控制信息披露及其披露質(zhì)量緊密相關的主要理論?！霸u價計量基礎”方面的研究開展的主要邏輯線索為:先從上市公司內(nèi)控信息披露質(zhì)量特征的分析開始，然后著手內(nèi)控信息披露指標體系的分析與設計，最后進行內(nèi)控信息披露質(zhì)量評價模型的分析與設計;“市場現(xiàn)實基礎”方面的研究主要是運用本文提出的評價模型與測度計量方法對滬市A股樣本公司2011-2

4、014年間披露的內(nèi)部控制信息質(zhì)量進行實證分析，以期獲得各年度分行業(yè)、分地區(qū)以及總體信息披露質(zhì)量的基本狀況，歸納我國上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的變化趨勢和變化規(guī)律，為監(jiān)管當局不斷完善上市公司內(nèi)部控制制度規(guī)范的動因和效果提供實證依據(jù);“對策建議”方面主要圍繞制度規(guī)范層面、有效監(jiān)管層面以及一級指標披露質(zhì)量整改層面提出了“一攬子”改善上市公司內(nèi)控信息披露質(zhì)量的政策建議。本文的學術貢獻主要在于以下幾點:對本題相關的國內(nèi)外文獻進行了系統(tǒng)梳理，評述

5、其主要學術貢獻，并指明當前研究的不足之處;構建了內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量特征體系，包括約束條件、總體披露目標要求、主要質(zhì)量特征要求、次要質(zhì)量特征要求以及限制性要求，提出應從主要質(zhì)量特征要求出發(fā)來構建上市公司信息披露質(zhì)量指標體系，這既符合事物矛盾的解決之道（即抓主要矛盾以及矛盾的主要方面），也符合信息披露的實踐要求（簡單而有效）;提出以真實性、完整性以及及時性一級指標為基礎形成內(nèi)控信息披露質(zhì)量四級指標體系，并對二級以下（含）的指標及其評價標準

6、進行了界定說明;基于內(nèi)控信息披露質(zhì)量四級指標體系設計了具體的評價模型，模型的構建思路主要采用主觀賦權法與客觀賦權法相結合的做法，確保測度計量內(nèi)控信息披露質(zhì)量合理可信;構建了上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的統(tǒng)計分析體系，以此為基礎本文對滬深兩市A股上市公司2011-2014年間的內(nèi)部控制信息披露狀況進行了整體統(tǒng)計分析研究，并聚焦滬市A股公司運用本文內(nèi)控信息披露質(zhì)量評價模型和計量測度方法進行大樣本測算其四年的披露質(zhì)量表現(xiàn)，并在樣本基礎上按地區(qū)